Name des Unternehmens: 2G Energy AG
ISIN: DE000A0HL8N9
Empfehlung: Kaufen
Aktueller Preis : EUR 21,10
Kursziel: EUR 34,00
Zeitraum von: 12 Monaten
2G Energy hat im dritten Quartal 2024 erneut ein solides Wachstum erzielt und den Umsatz im Vergleich zum Vorjahr um knapp 12% auf 86,7 Millionen Euro gesteigert. Besonders das Auslandsgeschäft trug maßgeblich zu diesem Erfolg bei, was die internationale Wettbewerbsfähigkeit des Unternehmens unterstreicht. Das EBIT wuchs überproportional um 23% und erreichte 4,9 Millionen Euro, was die Rentabilität des Unternehmens weiter verbessert. Diese Zahlen liegen jedoch leicht unter den Erwartungen von First Berlin Equity Research.
Trotz der etwas unter den Erwartungen liegenden Zahlen für das dritte Quartal zeigt sich 2G Energy robust und gut positioniert für die kommenden Monate. Der Rekordauftragsbestand von über 230 Millionen Euro und die starke Saisonalität des Unternehmens im vierten Quartal lassen die Prognosen weiterhin positiv erscheinen. Für das Gesamtjahr 2024 wird erwartet, dass 2G Energy ihre Guidance mit einem Umsatz von 360 Millionen bis 390 Millionen Euro und einer EBIT-Marge von 8,5% bis 10% erreicht.
Anpassung der Prognosen für 2024
Nach den Q3-Zahlen hat First Berlin ihre Schätzungen für das laufende Jahr leicht nach unten angepasst. Diese Anpassungen reflektieren die etwas schwächeren Q3-Daten sowie eine vorsichtiger gestimmte Sicht auf das vierte Quartal. Dennoch bleibt die langfristige Wachstumsprognose für 2025 aufgrund des hohen Auftragsbestands und der guten Auftragseingänge im dritten Quartal intakt.
Das aktualisierte DCF-Modell, das auf den neuesten Zahlen basiert, ergibt weiterhin ein Kursziel von 34 Euro. Die Empfehlung bleibt weiterhin „Kaufen“, was die solide Wachstums- und Geschäftsperspektive von 2G Energy bestätigt.
