Rekordrallye an den Aktienmärkten: Trumps Sieg löst gewaltige Gewinne aus
Nach dem Wahlsieg von Donald Trump bei den US-Präsidentschaftswahlen 2024 erlebte die Börse einen explosiven Aufschwung, bei dem alle drei großen Indizes Rekordhöhen erreichten. Die Anleger reagierten auf die Erwartungen von Steuererleichterungen, Deregulierung und Trumps unkonventioneller Haltung zu wirtschaftlichen Themen. Hier sind die wichtigsten Bewegungen und Sektoren, die diese Rallye antrieben.
Alle großen Indizes erreichen Rekordhöhen
- Dow Jones Industrial Average stieg um 3,57% und gewann 1.508,05 Punkte, um bei 43.729,93 zu schließen.
- S&P 500 legte um 2,53% zu und stieg um 146,28 Punkte auf 5.929,04.
- Nasdaq Composite verzeichnete einen Anstieg von 2,95% und gewann 544,29 Punkte, was den Index auf 18.983,47 brachte.
Dies stellt die größten prozentualen Tagesgewinne für den Dow und den S&P 500 seit November 2022 dar, während der Nasdaq seinen größten Anstieg seit Februar 2023 verzeichnete.
Trump-Trades und Sektorleistungen
Das Wahlergebnis löste das, was als „Trump-Trades“ bezeichnet wird, aus. Anleger, die mit politischen Maßnahmen rechnen, die Unternehmenswachstum begünstigen, trieben Aktien in wichtigen Sektoren zu erheblichen Gewinnen. Besonders hervorzuheben:
- Finanzwerte stiegen stark, da Banken von der erwarteten Deregulierung unter Trump profitierten. Der Finanzsektor des S&P 500 stieg um 6,16%, und der Bank-Index des S&P 500 legte um 10,68% zu, was den größten Anstieg seit zwei Jahren darstellt.
- Small-Cap-Aktien erlebten eine massive Rallye, da der Russell 2000 Index um 5,84% anstieg und ein Drei-Jahres-Hoch erreichte. Diese inländisch fokussierten Unternehmen dürften am meisten von den erwarteten Steuererleichterungen und reduzierten Handelszöllen profitieren.
- Tesla-Aktien stiegen um 14,75%, was die Unterstützung von CEO Elon Musk für Trumps Wiederwahlkampagne widerspiegelt.
Volatilität und Inflationsängste
Trotz der starken Aktienmarktperformance sind sich die Anleger der möglichen Volatilität bewusst. Der VIX, auch als „Angstmesser“ bekannt, fiel um 4,22 Punkte und schloss auf dem niedrigsten Stand seit sechs Wochen, was auf einen Rückgang der Marktsorgen hindeutet. Dennoch bleiben Bedenken hinsichtlich der Inflation und der Reaktion der Federal Reserve auf Trumps Politik bestehen. Steigende Treasury-Renditen und höhere Zinssätze könnten kleinere Unternehmen belasten, die stärker auf Kredite angewiesen sind.
Bitcoin, Dollar und Treasury-Renditen steigen
- Bitcoin erreichte ein Allzeithoch und überschritt 76.000 Dollar, da Anleger in Kryptowährungen strömten, um sich inmitten der wirtschaftlichen Unsicherheit abzusichern.
- Der US-Dollar verzeichnete ebenfalls starke Gewinne und erlebte den größten prozentualen Anstieg seit September 2022.
- US-Treasury-Renditen stiegen deutlich an, wobei die Rendite der 10-jährigen Anleihe mit 4,479% ihr Viermonatshoch erreichte.
Marktausblick und was als Nächstes kommt
Die Märkte werden aufmerksam verfolgen, wie sich die zukünftigen politischen Maßnahmen der Federal Reserve entwickeln und wie Trumps Politik Inflation und Zinssätze beeinflussen könnte. Während sich die Anleger auf potenzielle wirtschaftliche Veränderungen einstellen, könnten Sektoren wie Energie, Kryptowährungen und Banken weiterhin überdurchschnittlich abschneiden.
Dennoch bleibt der Ausblick ungewiss. Höhere Zinssätze könnten schließlich Small-Cap-Aktien und Sektoren belasten, die stark auf günstige Kredite angewiesen sind. Trotz dieser Bedenken deutet die derzeitige Marktmomentum, das durch Trumps Sieg angetrieben wird, auf ein starkes Wachstum in naher Zukunft hin.
